TL;DR - Ein Drawdown-Limit ist der maximale Verlust, den ein Turnier oder eine Prop-Firma-Evaluation vor der Disqualifikation toleriert. Drei Varianten dominieren: täglich (eine Pro-Sitzungs-Obergrenze um 4–5 %, FTMO nutzt 5 %), gesamt (kumulativ vom Startguthaben, FTMO nutzt 10 %) und trailing (eine Untergrenze, die mit deinem Eigenkapital-Hoch mitwandert, verwendet von Topstep und Apex). Die meisten Prop-Firma-Evaluationen stapeln täglich plus gesamt; trailing ersetzt gewöhnlich gesamt auf den Plattformen, die es nutzen. Der häufigste Fehlschlag ist die Positionsgröße nur für gesamt, dann Disqualifikation an einem volatilen Tag, oder Verwechslung von trailing als fest nach einer starken Sitzung.
Ein Drawdown-Limit in einem Trading-Turnier oder einer Prop-Firma-Evaluation ist der maximale Verlust, den die Plattform toleriert, bevor du disqualifiziert wirst — egal wie der Rest des Wettbewerbs verläuft. Triffst du das Limit, endet der Wettbewerb für dich — auch wenn du gestern profitabel warst, auch wenn du Wiederherstellung geplant hattest.
Drei Varianten sind verbreitet. Sie sind nicht austauschbar, und eine zu verwechseln ist der häufigste Grund, warum Trader Prop-Firma-Evaluationen scheitern, die sie sonst hätten bestehen können.
Täglicher Drawdown
Eine Obergrenze für den Verlust in einem einzelnen Handelstag vor Disqualifikation. Setzt sich am Ende jedes Handelstags zurück; es geht um den innerhalb-täglichen Verlust, nicht um den kumulativen.
Übliche Werte: 4–5 % der Startguthöhe bei Prop-Firma-Evaluationen (FTMO nutzt 5 % täglich). Auf Championship-Circuits sind tägliche Obergrenzen weniger universal, erscheinen aber in manchen Divisionen.
Wo es beißt: Ein Trader, der für „gesamt" Risiko dimensioniert, kann das tägliche Limit in einer einzelnen schlechten Handelssitzung trotzdem treffen. Eine 5%-Tages-Obergrenze auf einem $50.000-Konto sind $2.500 — einfach an einer volatilen Marktsitzung zu verlieren, wenn die Positionsgröße Multi-Tages-Wiederherstellung annahm.
Gesamter Drawdown
Eine Obergrenze für den kumulativen Verlust über die gesamte Evaluationsperiode — gemessen vom Startguthaben, nicht vom Peak.
Übliche Werte: 8–10 % der Startguthöhe bei Prop-Firma-Evaluationen (FTMO nutzt 10 % gesamt). Bei geprüften Championships ist das selten; der Wettbewerb läuft einfach bis Jahresende und rankt Überlebende.
Wo es beißt: Bei langen Evaluationen (60+ Tage) kann ein langsamer Schliff nach unten den gesamten Drawdown treffen, ohne jemals täglich auszulösen. Ein Trader kann über sechs Wochen 7 % unten sein und annehmen, dass Raum da ist — Drawdown-gesamt sagt, dass nur 3 % übrig sind, nicht die ursprüngliche 5 %-Tages-Zuteilung.
Trailing Drawdown
Eine Obergrenze, die das Eigenkapital-Hoch verfolgt — die Untergrenze bewegt sich auf, wenn du gewinnst, aber nicht runter, wenn du verlierst. Sobald du Gewinne gemacht hast, wird dieses Hoch zum neuen Referenzpunkt; nachfolgende Verluste werden gegen ihn gemessen, nicht gegen das Startguthaben.
Gängige Plattformen mit trailing: Topstep, Apex Trader Funding. Trailing ist die strengste der drei und überrascht Trader am häufigsten.
Wo es beißt: Die meisten Retail-Trader modellieren „Drawdown" als feste Dollar vom Startguthaben. Trailing ist nicht fest — es wandert mit. Ein Trader, der das Konto von $50K auf $52K fährt und dann auf $51K zurückzieht, ist absolut noch profitabel, aber Trailing-Drawdown sieht einen 2 %-Rückgang vom neuen $52K-Hoch. Wenn das Limit 3 % Trailing ist, ist der Puffer jetzt 1 % von $51K — nicht 3 % vom ursprünglichen $50K.
Wie sie kombinieren
Die meisten Prop-Firma-Evaluationen wenden täglich UND Gesamt-Drawdown gleichzeitig an. Triffst du ein Limit, endet die Evaluation. Das effektive Risiko-Envelope des Traders ist min(täglich, gesamt) zu jedem Moment — gewöhnlich täglich früh in der Evaluation (wenn gesamt noch nicht akkumuliert) und gesamt später (wenn tägliche Verluste sich gestapelt haben).
Trailing ersetzt oder ergänzt Gesamt-Drawdown je nach Plattform. Topstep und Apex nutzen Trailing als ihre Primär-Obergrenze; FTMOs Struktur ist täglich + gesamt ohne Trailing in den meisten Produkten.
Der Entscheidungsbaum für jeden Wettbewerb:
- Was ist die tägliche Obergrenze? Positionsgröße so planen, dass schlimmer Tag ≤ täglich.
- Was ist die Gesamt- / Trailing-Obergrenze? Kampagnen-Exposure so planen, dass kumulativer Verlust ≤ das.
- Welche wird sich bei deiner Strategie zuerst binden?
Häufige Fehler
- Dimensionierung für „gesamt" nur. Täglich ignorieren, Disqualifikation an einem normalen volatilen Tag mid-Evaluation.
- Trailing als fest behandeln. Annehmen, dass der ursprüngliche Drawdown-Puffer bleibt. Nach einem starken Tag kann der Puffer niedriger als gestern sein.
- News-Holding-Regeln vergessen. Manche Plattformen annullieren Positionen, die durch High-Impact-News gehalten werden, was Drawdown bei der Lücke auslösen kann.
- Mid-Evaluation-Einzahlungen. Manche Evaluationen erlauben keine Konto-Aufladungen; mehr Kapital einzahlen kann unabhängig von Drawdown disqualifizieren.
Wo die spezifischen Regeln zu lesen sind
Für jedes Turnier oder jede Evaluation auf dieser Seite ist der offizielle Regeln-Link auf jeder Event-Detailseite (nach „View official announcement" schauen). Die Ankündigungsseite der Plattform selbst ist die maßgebliche Drawdown-Spezifikation — wir verlinken darauf statt umzuschreiben, weil Details zwischen Produkten auf derselben Plattform variieren.
Für praktische EV-Berechnung inklusive Drawdown-Einfluss, siehe Wie man eine Trading-Turnier-Preisstruktur liest. Für Prop-Firma-Spezifika, Was ist eine Prop-Firma-Evaluation deckt das typische 5 %-täglich / 10 %-gesamt-Rahmenwerk ab, das die meisten großen Firmen nutzen.
Häufig gestellte Fragen
Wat ist der Unterschied zwischen täglichem und Gesamt-Drawdown? Täglich ist pro Handelstag; gesamt ist kumulativ über die ganze Evaluation. Ein 5 %-Tages-Limit bedeutet, du kannst an jedem Tag 5 % verlieren; ein 10 %-Gesamt-Limit bedeutet, dass kumulative Verluste über die Evaluation 10 % nicht übersteigen können. Beide gelten gleichzeitig in den meisten Prop-Firma-Evaluationen.
Was ist Trailing Drawdown? Ein Drawdown-Limit, das das Eigenkapital-Hoch verfolgt — die Untergrenze wandert auf, wenn du Geld verdienst, setzt aber nicht runter zurück. Topstep und Apex nutzen Trailing-Drawdown. Das Risiko: ein starker Tag gefolgt von einem normalen Pullback kann deinen Puffer tilgen, auch wenn du profitabel bliebst.
Warum nutzen Prop-Firmen Drawdown-Limits, wenn Trader neu einsteigen können?
Das Drawdown-Limit wählt Trader aus, die eine Strategie mit Risikokontrolle laufen können. Aus Perspektive der Firma signalisiert ein Trader, der über Drawdown hinaus fährt, dass er Positionen nicht nach den Regeln dimensioniert — genau das Merkmal, das die Firma nicht finanzieren will. Die Disqualifikationsregel ist ein Einstellungsfilter, nicht nur eine Wettbewerbsregel. Siehe unsere FTMO-Seite für FTMOs spezifisches Drawdown-Rahmenwerk, oder die offizielle FTMO-Trading-Ziele-Seite für den kanonischen Regeltext.
Wie unterscheiden sich Drawdown-Regeln zwischen Prop-Firmen und Championships?
Prop-Firma-Drawdown-Regeln sind streng und disqualifizierend — Regelbreach und das Konto endet. Real-Money-Championship-Drawdowns (WCTC, USIC) haben gewöhnlich keine expliziten Drawdown-Obergrenzen; das Limit ist dein eigenes Broker-Konoguthaben, das auf Null geht. Das offizielle Topstep-Trading-Combine-Regelwerk dokumentiert eine spezifische Trailing-Drawdown-Methodik, die repräsentativ für den Prop-Firma-Seitenansatz ist.
Zuletzt überprüft 2026-05-18 vom Editorial-Team von trading-tournaments.com.