TL;DR - Un límite de drawdown es la pérdida máxima que un torneo o evaluación de prop firm tolera antes de descalificación. Tres variantes dominan: diario (un límite por sesión alrededor del 4–5%, FTMO utiliza 5%), total (acumulativo desde el saldo inicial, FTMO utiliza 10%), y trailing (un piso que sube con tu máximo de equity, utilizado por Topstep y Apex). La mayoría de evaluaciones de prop firm combinan diario y total; trailing usualmente reemplaza total en las plataformas que lo utilizan. El modo de fallo más común es dimensionar solo para total y ser descalificado en un día volátil, o malinterpretar trailing como fijo después de una sesión fuerte.
Un límite de drawdown en un torneo de trading o evaluación de prop firm es la pérdida máxima que la plataforma tolera antes de descalificarte, sin importar cómo vaya el resto del concurso. Alcanzas el límite y el concurso termina para ti — incluso si estabas ganando el día anterior, incluso si habías planeado recuperarte.
Tres variantes son comunes. No son intercambiables, y confundir una por otra es la razón más común por la que traders fallan evaluaciones de prop firm que podrían haber pasado de otro modo.
Drawdown diario
Un límite en cuánto puedes perder en un único día de trading antes de descalificación. Se reinicia al final de cada día de trading; lo que importa es la pérdida dentro del día, no la acumulativa.
Valores comunes: 4–5% del tamaño inicial de la cuenta en evaluaciones de prop firm (FTMO utiliza 5% diario). En circuitos de campeonatos, los límites diarios son menos universales pero aparecen en algunas divisiones.
Dónde duele: un trader dimensionado para riesgo "total" todavía puede alcanzar el límite diario en una única sesión de trading mala. Un límite diario de 5% en una cuenta de $50,000 es $2,500 — fácil de perder en una sesión de mercado volátil si el dimensionamiento de posiciones asumía recuperación multi-día.
Drawdown total
Un límite en pérdida acumulativa a lo largo de todo el período de evaluación — medido desde el saldo inicial, no desde el máximo.
Valores comunes: 8–10% del tamaño inicial de la cuenta en evaluaciones de prop firm (FTMO utiliza 10% total). En campeonatos auditados, esto es raro; el concurso simplemente corre hasta fin de año y clasifica a los sobrevivientes.
Dónde duele: en evaluaciones largas (60+ días), un descenso lento puede alcanzar drawdown total sin nunca activar diario. Un trader puede estar 7% abajo durante seis semanas y asumir que tiene espacio — drawdown total dice que tiene 3% restante, no su asignación diaria original de 5%.
Drawdown trailing
Un límite que sigue el máximo de equity — el piso sube a medida que ganas, pero no baja cuando pierdes. Una vez que has obtenido ganancias, ese máximo se convierte en el nuevo punto de referencia; las pérdidas subsecuentes se miden contra él, no contra el saldo inicial.
Plataformas comunes utilizando trailing: Topstep, Apex Trader Funding. Trailing es la más estricta de las tres y la que más sorprende a los traders.
Dónde duele: la mayoría de traders minoristas modelan "drawdown" como dólares fijos desde el saldo inicial. Trailing no es fijo — sube. Un trader que lleva la cuenta de $50K a $52K y luego retrocede a $51K sigue siendo rentable en términos absolutos, pero drawdown trailing ve una caída de 2% desde el nuevo máximo de $52K. Si el límite es 3% trailing, el búfer es ahora 1% desde $51K — no 3% desde el $50K original.
Cómo se combinan
La mayoría de evaluaciones de prop firm aplican drawdown diario Y total al mismo tiempo. Alcanzas uno u otro límite, y la evaluación termina. El sobre de riesgo efectivo del trader es min(diario, total) en cualquier momento — usualmente diario temprano en la evaluación (cuando total no se ha acumulado) y total después (cuando las pérdidas diarias se han sumado).
Trailing reemplaza o complementa drawdown total dependiendo de la plataforma. Topstep y Apex utilizan trailing como su límite principal; la estructura de FTMO es diario + total sin trailing en la mayoría de productos.
El árbol de decisión para cualquier concurso específico:
- ¿Cuál es el límite diario? Planifica el tamaño de posición para que un peor caso del día ≤ diario.
- ¿Cuál es el límite total / trailing? Planifica exposición de campaña para que la pérdida acumulativa ≤ eso.
- ¿Cuál va a limitar primero dada tu estrategia?
Errores comunes
- Dimensionar solo para "total". Ignorar diario, siendo descalificado en un día volátil normal a mitad de la evaluación.
- Tratar trailing como fijo. Asumir que el búfer de drawdown original permanece. Después de un día fuerte, el búfer puede ser menor que ayer.
- Olvidar reglas de mantener posiciones durante noticias. Algunas plataformas anulan posiciones mantenidas durante noticias de alto impacto, lo que puede activar drawdown en el gap resultante.
- Depósitos a mitad de evaluación. Algunas evaluaciones no permiten top-ups de cuenta; depositar más capital puede descalificarte sin importar drawdown.
Dónde leer las reglas específicas
Para cualquier torneo o evaluación listado en este sitio, el enlace de reglas oficiales está en la página de detalles de cada evento (busca "View official announcement"). La página de anuncio de la plataforma es la especificación autorizada de drawdown — vinculamos a ella en lugar de parafrasear, porque los detalles varían entre productos en la misma plataforma.
Para cálculo de EV práctico incluyendo impacto de drawdown, ver How to read a trading tournament prize structure. Para especificidades de prop firm, What is a prop firm evaluation cubre el marco típico de 5% diario / 10% total que la mayoría de firmas principales utilizan.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre drawdown diario y total? Diario es por día de trading; total es acumulativo a lo largo de toda la evaluación. Un límite diario de 5% significa que puedes perder 5% en cualquier día; un límite total de 10% significa que las pérdidas acumulativas a lo largo de la evaluación no pueden exceder 10%. Ambos se aplican simultáneamente en la mayoría de evaluaciones de prop firm.
¿Qué es drawdown trailing? Un límite de drawdown que sigue el máximo de equity — el piso sube a medida que ganas dinero, pero no se reinicia hacia abajo. Topstep y Apex utilizan drawdown trailing. El riesgo: un día fuerte seguido por un retroceso normal puede borrar tu búfer incluso si permaneciste en ganancias.
¿Por qué las prop firms utilizan límites de drawdown si los traders pueden volver a entrar?
El límite de drawdown selecciona traders que pueden ejecutar una estrategia con control de riesgo. Desde la perspectiva de la firma, un trader que supera el drawdown está señalando que no dimensiona posiciones según las reglas — exactamente el rasgo que la firma no quiere financiar. La regla de descalificación es un filtro de selección, no solo una regla de concurso. Ver nuestra página de intercambio FTMO para el marco específico de drawdown de FTMO, o la página oficial de objetivos de trading FTMO para el texto canónico de reglas.
¿Cómo difieren las reglas de drawdown entre prop firms y campeonatos?
Las reglas de drawdown de prop firm son estrictas y descalificantes — violas el límite y la cuenta termina. Los drawdowns reales en campeonatos de dinero (WCTC, USIC) usualmente no tienen límites de drawdown explícitos; el límite es tu propio saldo de cuenta de broker llegando a cero. El documento de reglas oficiales de la combinación de trading de Topstep documenta una metodología de drawdown trailing específica que es representativa del enfoque del lado de prop firm.
Última revisión 2026-05-18 por el equipo editorial de trading-tournaments.com.